Výuková opora

VZDĚLÁVACÍ PROJEKT
ANALÝZA DATOVÝCH SAD FINANČNÍCH TRHŮ
Cíl projektu
Vzdělávací projekt analýzy datových sad finančních trhů navazuje na předměty matematika a ekonomie a již získané znalosti v těchto předmětech. Cílem projektu je pochopení základů fungování finančních trhů a stochastických modelů. Na tyto znalosti navazuje analýza stochastických modelů v počítačových programech. Projekt patří do nezbytných základů pochopení finančních trhů.
Tematický plán
  1. Dělení finančních trhů
    • Centralizované finanční trhy – burzy
      • NASDAQ, NYSE, CME Group, atd.
    • Decentralizované finanční trhy
      • LMAX Exchange, Integral, Cboe FX, Euronext FX
      • Kraken, Binance
    • ECN sítě – datacentra Equinix
    • Kapitalizace jednotlivých trhů
    • Liquidity Provider
    • Finanční páka
    • Market maker
    • Obchodní hodiny
    • Instrumenty
      • Forex
      • Kovy
      • Indexy – futures kontrakty
      • Komodity
      • Akcie
      • Kryptoměny
    • Specifikace kontraktů
    • Lot, swap, typy příkazů, exekuce příkazů, ask, bid, spread, ISIN
    • Primární úpis akcií
  1. Orientace v grafech
    • OHLC data, tikové data, volatilita, gap, timeframy
  1. Technická analýza
    • Indikátory
    • Trend
    • Suporty a rezistence, kanály
    • Kreslení do grafu
    • Chart patterns – Autochartist
  2. Fundamentální analýza
    • Tradingview
    • DailyFX
    • Bloomberg panel
  1. Program MT5
    • Algorytmické obchodování
    • Typy algoritmů
    • Návrh algoritmu
    • Optimalizace nastavení algoritmu
    • Walk forward matrix
  2. Program SWFX
    • Vizuální skládání algoritmu strategie
  3. Připojení přes API
  4. Program StrategyQuant
    • Strojové učení
    • Fuzzy logika
    • Monte Carlo manipulace s obchody
    • Generování zdrojového kódu
  5. Návrh vlastních obchodních algoritmů
    • Podmínky pro vytvoření úspěšného algoritmu
Centralizované finanční trhy
Hlavní funkcí burzy je tedy organizovat trh cenných papírů. Burza cenných papírů je právnická osoba oprávněná organizovat na určeném místě a ve stanovenou dobu prostřednictvím oprávněných osob trh (poptávku a nabídku) cenných papírů. Hlavní funkcí burzy je tedy organizovat trh cenných papírů.
NASDAQ je největší ryze elektronický burzovní trh ve Spojených státech amerických s více než 3 900 kótovanými společnostmi z 39 zemí celého světa. Na tomto trhu lze obchodovat akcie, opce a futures kontrakty. Byla založena roku 1971 americkou Asociací národních obchodníků s cennými papíry.
Akcie
Akcie je cenný papír, který potvrzuje, že jeho majitel (držitel) je akcionář, tj. že vložil určitý majetkový podíl (kapitál) do akciové společnosti.
IPO – Initial public offering (Primární úpisy akcií)
IPO (anglicky Initial Public Offering, česky Primární úpisy akcií) je první veřejná nabídka akcií. Je to proces, při kterém společnost vstupuje na burzu a nabízí své akcie široké veřejnosti, obvykle z důvodu potřeby navýšení kapitálu.
Indexy
Akciový index je statistickou veličinou, která měří změny v portfoliu akcií reprezentujících část celkového akciového trhu (někdy dokonce i trh celý). Investor sleduje vývoj indexů proto, aby věděl, jakým směrem se trhy řítí nebo naopak pokulhávají. Manažeři fondů jsou často s různými indexy porovnáváni. Stovky miliard amerických dolarů je investováno do nejrůznějších indexů.
Futures kontrakty
Futures je finanční kontrakt, ve kterém se dvě strany zavazují směnit v předem stanoveném okamžiku určité množství finančního aktiva (např. cizí měny) nebo komodity (např. ropy) za předem stanovenou cenu.
E-mini S&P 500
Přeloženo z angličtiny-E-mini S&P, často zkráceno na „E-mini“ a označeno symbolem komoditního tickeru ES, je futures kontrakt indexu akciového trhu obchodovaný na platformě elektronického obchodování Globex na Chicago Mercantile Exchange.
New York Stock Exchange (zkráceně NYSE) je z hlediska tržní kapitalizace kótovaných společností největší a nejdůležitější burzou na světě. NYSE, také nazývaná „The Big Board“, sídlí na adrese Wall Street 11 na dolním Manhattanu v New Yorku.
Jedná se o tradiční “open outcry” burzu, kde jsou obchody realizovány na obchodním parketu. Nicméně dnes již většina obchodů probíhá elektronicky. Na rozdíl od Nasdaq však není NYSE plně automatizována, a je aktivně řízená obchodníky.
Díky poloze budovy, kde NYSE sídlí, se často burze přeneseně říká Wall Street. Na NYSE, která je součástí mezikontinentální měnové burzy (ICE), je zapsáno více než 2200 společností s tržní hodnotou více než 30 bilionů USD. Pravidelné obchodování na NYSE začíná v 9:30 a končí v 16:00 místního času. Burza je o amerických státních svátcích uzavřena.
Nejznámějším akciovým indexem na NYSE je Dow Jones Industrial Average (zkráceně Dow Jones Index), který se skládá z 30 největších amerických společností.
CME Group Inc. je zkratka pro Chicago Mercantile Exchange and Chicago Board of Trade. Jedná se o americkou derivátovou burzu, na které se obchodují futures, opce, swapy, forwardy na úrokové sazby, equity indexy, futures na měny, energie, zemědělské plodiny, kovy, počasí a nemovitosti.
Clearingový platební styk funguje mezi bankami – každá banka má v clearingovém (zúčtovacím) centru (u custodiana) svůj clearingový/majetkový účet, na který přicházejí platby od jiných bank (příjmy) a ze kterého jsou prováděny platby jiným bankám (výdaje). Z tohoto účtu se následně hradí platby ostatním bankám. Vyrovnávání pohledávek a závazků probíhá vzájemným započítáváním všech pohledávek a závazků, což je výhodné, neboť se dá vyřešit jednou jedinou platební operací na dorovnání rozdílu za stanovené období.
Pražská burza https://www.pse.cz/
Pražská burza (BCPP) je jedním ze dvou organizátorů trhu s cennými papíry v České republice. Po padesátileté přestávce způsobené druhou světovou válkou a komunistickým režimem byla znovu otevřena v roce 1993. Navázala tak na činnost pražské komoditní a akciové burzy založené roku 1871.
Index PX je oficiálním cenovým indexem Burzy cenných papírů Praha. Jedná se o cenový index s váženým poměrem nejlikvidnějších akcií. Index je počítán také jako „total return“ index PX-TR. Jedná se o index s váženým poměrem nejlikvidnějších akcií, v jehož výpočtu jsou zohledněny dividendové výnosy.

Decentralizované finanční trhy
Decentralizované finance jsou v současné době jednou z nejzajímavějších oblastí kryptoměn. DeFi představuje zkratku pro decentralizované finance. Jedná se o finanční systém v decentralizované podobě. Většinou je k tomu využíván blockchain.
Decentralizované finance tak odkazují na systém, který s pomocí inteligentních smluv umožňuje lidem nakupovat, prodávat, půjčovat si nebo půjčovat peníze v kryptoměnách. Mluvíme zde o smart kontraktech, v širším slovasmyslu můžeme za základ označit i Bitcoin.
Jako vše, i decentralizované finance mají své výhody a nevýhody. Mezi výhody decentralizovaných financí patří například bezpečný přístup ke kryptoměnám, neměnnost záznamů na blockchainu, transparentnost, možná účast každého nebo absence prostředníka.
Marginální obchod je provádění spekulačních operací pomocí peněžních prostředků nebo produktů, které jsou poskytnuty obchodníkům úvěrem. Za tento úvěr klient ručí dohodnutou částkou. Výnos bývá zpravidla větší, než je poskytnutý úvěr.
CBOE je zkratka pro Chicago Board Options Exchange, největší opční burzu na světě se sídlem v Chicagu, založenou v roce 1973. Nabízí opční kontrakty na akcie, indexy a úrokové míry. … Mezi další instrumenty kromě opcí, které je možné na CBOE obchodovat, patří futures, americké a evropské akcie, ETF, ETN a forex.
Burzovně obchodované fondy, jsou stejně tak jako akcie snadno dostupné investiční nástroje kapitálového trhu, které vytvářejí a spravují specializované finanční instituce. Na americké burze se obchodují od roku 1993. Jsou to společnosti založené buď jako investiční trust nebo investiční fond.
Nejlepší ETF fondy:
iShares Core MSCI World.
iShares MSCI Emerging Markets.
Vanguard S&P 500.
Vanguard FTSE All-World.
SPDR S&P 500.
SPDR S&P US Dividend Aristocrats.
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats.
iShares Core MSCI Europe.
Naše vlajková loď spotové FX a drahých kovů ECN, která využívá oceňovanou technologii FastMatch®, poskytuje zákazníkům přístup k velkým fondům diverzifikované likvidity s naprostou transparentností a bezkonkurenční rychlostí. Euronext FX ECN nabízí anonymní i zveřejněné obchodování, flexibilní konektivitu, jedinečné funkce a produktová řešení a nejlepší řízení likvidity ve své třídě.
ECN a poskytovatelé likvidity pro MetaTrader 5 https://www.metatrader5.com/en/stocks-ecns/liquidity_providers_ecns
Kraken je kryptoměnová burza a banka se sídlem ve Spojených státech, založená v roce 2011. Burza poskytuje obchodování mezi kryptoměnami a fiat měnami a poskytuje informace o cenách pro Bloomberg Terminal.
Binance je kryptoměnová burza založená v půlce roku 2017. Její zakladatel je Changpeng Zhao. Burza má od března 2018 sídlo na Maltě, funguje ve 14 jazykových mutacích a nabízí ke směně více než 149 kryptoměn. Umožňuje také jejich směnu s fiat měnou. Burza má také svou vlastní kryptoměnu Binance.

ECN sítě
Elektronická komunikační síť (ECN) je automatizovaný systém, který vyřizuje objednávky na nákup a prodej cenných papírů.
Elektronická komunikační síť (ECN) spojuje hlavní makléře s jednotlivými obchodníky, aby mohli obchodovat přímo mezi sebou, aniž by procházeli nějakým prostředníkem a umožnili tak investorům v různých geografických lokalitách rychle a snadno obchodovat navzájem.
Přeloženo z angličtiny-Equinix, Inc. je americká nadnárodní společnost se sídlem v Redwood City v Kalifornii, která se specializuje na připojení k internetu a datová centra. Společnost je lídrem v celosvětovém podílu na trhu kolokačních datových center s 229 datovými centry ve 27 zemích na pěti kontinentech.
Redwood Shores, Kalifornie – 8. března 2018 – Společnost Fortex Inc., jedna z předních obchodních platforem elektronické komunikační sítě (ECN), dnes oznámila spuštění svého hostingového zařízení v datovém centru LD5 Equinix, protože rychle rozšiřuje své působení v regionu.
F
ortex tak navazuje na úspěch v datových centrech NY4 (New York) a HK3 (Hongkong), kde v současné době bezpečně hostuje obchodní infrastrukturu pro velké množství serverů MT4 a MT5 pro FX a CFD brokery, banky a další obchodní instituce.
Druhá největší lokalita IBX v Evropě, LD5, je postavena ve stejném areálu, v němž se nachází stávající datové centrum Equinix LD4 IBX, a je vybavena nejmodernější technologií datového centra, redundantním napájením, chlazením a optickým připojením, které splňuje regulační požadavky vysoce regulovaného finančního odvětví.

Tržní kapitalizace
Tržní kapitalizace vyjadřuje tržní hodnotu akciové společnosti nebo kryptoměn. Je to celková tržní hodnota všech jí vydaných akcií nebo, pokud jde o kryptoměny, celková hodnota všech mincí v oběhu. Vypočítá se jako součin počtu vydaných akcií a aktuální ceny akcií na trhu.
Vliv tržní kapitalice na kotování ceny
Kofola
Tesla

Likvidita je nedílnou součástí všech makléřských služeb na forexovém trhu. Poskytování likvidity je snadné díky nativním branám MetaTrader 5, které propojují platformu s poskytovateli likvidity a sítí ECN (Electronic Communication Network).
Brána je nativní připojení, které umožňuje řádnou výměnu dat mezi obchodní platformou a softwarem poskytovatele. Brána umožňuje připojení k vybranému poskytovateli za účelem přijímání tržních dat (kotací, hloubky trhu, zpráv) a provádění obchodních operací na straně poskytovatele.

Principem finančního pákového efektu (v angličtině leverage) je použití malého objemu vlastního kapitálu doplněného podstatně větším objemem cizího kapitálu na financování investice. Tato praxe může umocnit zisk (ale také ztrátu). Společnosti obvykle využívají tohoto efektu pro zvýšení výnosu na akcii. Vysoce rizikové dosahování růstu cen akcií v důsledku pákového efektu u amerických bank je považováno za příčinu neobvykle vysokých platů pro vrcholové vedení během bankovních krizí v letech 2007–2011 (za růst hodnoty akcií je vedení často odměňováno bez ohledu na metodu, kterou byl dosažen).
Při použití pákového efektu je u investice využíváno cizího kapitálu za účelem navýšení zisku. Např. nákupčí na Forexu může páky využívat tak, že si půjčí od makléře. V takovém případě je ale nutné počítat s úrokem.
Pákový efekt se v zásadě vyskytuje ve dvou formách:
Firmy navyšují svůj kapitál bankovním úvěrem nebo vydáním dluhopisů.
Investoři používají páku např. u opcí, futures nebo warrant.
Výše páky se různí. Většinou se odvíjí od toho, s čím investor obchoduje. Forex má například relativně velký pákový efekt (až 1:500), ale u akcií bývá řádově okolo 1:2.
Jednoduchý příklad, který vysvětluje princip páky:
Investor nakupující akcie je v páce 1:2. To znamená, že polovina peněz je jeho vlastních, druhou polovinu půjčuje broker. Pokud se cena akcie propadne o 10 %, investor přichází o 20 % svých vložených peněz.

Market maker
Cena specifického finančního instrumentu je zjevně výsledkem očekávání investorů, jejichž rozhodnutí jsou poháněna celou řadou faktorů. Nicméně pojďme se soustředit na technické aspekty, které nám pomohou lépe pochopit forexový trh.
Role takzvaných market makerů (tvůrců trhu)je významná. Tvůrci trhu jsou obvykle banky nebo brokeři, kteří neustále sledují nabídku a poptávku na trhu s cílem zajistit kontinuitu kotací umístěním své nabídky nákupní či prodejní ceny měny. Tyto ceny jsou využívány přímými účastníky trhu a zprostředkovateli – finančními institucemi, které poskytují služby svým klientům. Jako market maker broker musí v každém okamžiku podkladové aktivum obchodníkům buď prodat, nebo ho od nich koupit za danou aktuální cenu. To znamená, že market maker forex udržuje likvidní.
Stojí za zmínku, že nabízená cena není nikdy jednotná, neboť zvláštní povaha OTC (mimoburzovní trh) předpokládá, že stejný nástroj lze obchodovat v daný okamžik na různých místech na světě. Ceny jsou tedy podobné, nikoliv stejné, ale rozdíly nejsou příliš významné. Ze stejného důvodu není možné zjistit objem obchodů, ani počet otevřených pozic (technická analýza tedy nemůže počítat s ukazateli obratu). Existují jen odhadované údaje, které poskytují informační agentury na základě zpráv, které jim předkládají finanční instituce.

Příklad obchodních hodin v Austrálii

Instrumenty

Specifikace kontraktů


OHLC data
Schodový graf (anglicky OHLC chart nebo jen bar chart) se používá v technické analýze k zobrazení vývoje ceny v čase. Každému času přísluší sloupec, jehož počátek a konec představují nejnižší a nejvyšší cenu, vodorovné čárky na sloupci značí otevírací (na levé straně) a uzavírací cenu (na pravé straně). Sloupec může být zbarven v závislosti na tom, zda cena klesá, nebo stoupá. Díky detailnějšímu zobrazení průběhu ceny se lépe zpozorují trendy a cenové formace.


Tikové data


Volatilita


Gap


Timeframy

Indikátory

Základní indikátory:
Indikátor naprogramovaný z několika indikátorů:

Repainting a Non-repainting indikátory: https://www.ea-coder.com/forex-repainting-indicators/

Trend

Suporty a rezistence

Kreslení do grafu

Chart patterns
Algorytmické obchodování
Stažení programu MT5: https://www.metatrader5.com/
Jednoduchý obchodní algoritmus:
  • indikátor pro vstup do pozice
  • stanovení SL a TP
  • indikátor pro výstup z pozice
  • správa výšky pozic

Typy algoritmů
Stáhnout testovací algoritmy:
Restricted Content
To view this protected content, enter the password below:


Návrh algoritmu
Stáhnout zdrojové kódy:
Restricted Content
To view this protected content, enter the password below:


Optimalizace nastavení algorytmu
Stáhnout soubory optimalizace:
Restricted Content
To view this protected content, enter the password below:


Walk forward matrix
Stáhnout soubory optimalizace a dopředné matice:
Restricted Content
To view this protected content, enter the password below:

Vizuální skládání algoritmu strategie

API (zkratka pro Application Programming Interface) označuje v informatice rozhraní pro programování aplikací. Tento termín používá softwarové inženýrství. Jde o sbírku procedur, funkcí, tříd či protokolů nějaké knihovny (ale třeba i jiného programu nebo jádra operačního systému), které může programátor využívat. API určuje, jakým způsobem jsou funkce knihovny volány ze zdrojového kódu programu. Rozhraní, které se vytváří při kompilaci a je využíváno při běhu programu, se nazývá ABI.

Funkce API jsou programové celky, které programátor používá namísto toho, aby je sám naprogramoval.

Program StrategyQuant
Demo programu StrategyQuant lze stáhnout na adrese: https://strategyquant.com/download/

 


Návrh postupu generování nového algorytmu
Jak postupovat:
  • seznámení s prostředím SQ a studium návodů ovládání softwaru
  • výběr trhů pro které chci generovat algoritmus
  • obecné rámce ve kterých má být algoritmus generován (indikátory, timeframe, SL, TP, atd…)
  • výběr vygenerované strategie která vyhovuje z hlediska očekávaných parametrů (počet obchodů, PF, DD, celkový profit, atd…)
  • testy strategie na podobném trhu, Monte Carlo manipulace atd…
  • export kódu do MT5
  • optimalizace v MT5
  • testování na demo účtu
  • přidání algoritmu do portfolia na live účet